政府部門直接向企業(yè)(以平臺公司居多)借款并承諾償還，是最直接的違規(guī)舉債，雖然說起來可笑，但在現(xiàn)實中這種情況非常多見，在主管部門發(fā)布的違規(guī)舉債相關(guān)信息案例中，可能也是為數(shù)最多的一種情形。
2.最著名的違規(guī)模式——BT
在公開被列為違規(guī)的模式當中，BT模式(建設(shè)—移交)最著名的，沒有之一。對于BT的禁令見于《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》(財預(yù)[2012]463號，失效)，“地方各級政府及所屬機關(guān)事業(yè)單位、社會團體等不得以委托單位建設(shè)并承擔逐年回購(BT)責任等方式舉借政府性債務(wù)”，463文件雖然已經(jīng)失效了，但是對于BT的禁令并沒有失效，一直在嚴格執(zhí)行著。
但是，如我們曾經(jīng)撰文分析的那樣，對于BT的具體組成要素——“逐年”、“回購”等等——的定義，業(yè)界一直存在不小的爭議，這種爭議，直到《政府投資條例》頒布實施之后，也沒有一刻的停止。以至于，我們在公開信息中僅看到了一例BT違規(guī)案例，因為案例中簽署了回購合同。
3.五年前叫停的土地儲備貸款
土地儲備貸款是金融機構(gòu)向土地儲備機構(gòu)實施的土地儲備業(yè)務(wù)發(fā)放的貸款。土地儲備貸款，曾經(jīng)是最規(guī)范的政府融資項目方式，要求很具體很全面：財政穩(wěn)健、政策支持、收益穩(wěn)定、自有達標等等。土地儲備貸款的缺欠，是往往存在抵質(zhì)押物方面的不足。在初始項目還款來源出現(xiàn)問題的情況下，無論是儲備土地證抵押還是土地未來收入質(zhì)押，在執(zhí)行方面都存在一些障礙。
財綜[2016]4號文規(guī)定，自2016年1月1日起，各地(土地儲備機構(gòu))不得再向銀行業(yè)金融機構(gòu)舉借土地儲備貸款；財金[2016]91號文的“五不準”規(guī)定：PPP項目主體或其他社會資本……不得作為項目主體參與土地收儲和前期開發(fā)等工作，不得借未供應(yīng)的土地進行融資；……資金來源與未來收益及清償責任，不得與土地出讓收入掛鉤。從而，完全叫停了土儲及非土儲單位的土地儲備貸款。
4.“一二級聯(lián)動”屬于違規(guī)行為
一二級聯(lián)動的收益分成模式，是很早就被列入違規(guī)的土地出讓的做法。財綜[2016]4號文也有明確規(guī)定：“項目承接主體或供應(yīng)商應(yīng)當嚴格履行合同義務(wù)，按合同約定數(shù)額獲取報酬，不得與土地使用權(quán)出讓收入掛鉤，也不得以項目所涉及的土地名義融資或者變相融資”。同時，將土地出讓收入分成款項用于償還先期一級開發(fā)投入，也屬于違規(guī)舉債的行為。此外，采取捆綁、非正常條件限制等，操控招拍掛過程實現(xiàn)低價獲取土地的方式，也屬于嚴重的違規(guī)行為。
5.撥改租及其類似方式
采取抵押或融資租賃等方式，例如撥改租等模式，將不能或不宜變現(xiàn)的公益性資產(chǎn)(包括城市公園、市政道路、機關(guān)或事業(yè)單位辦公樓等)抵押或納入租賃物而進行融資的行為，屬于違規(guī)的融資模式。
近期，又有一種“有績效考核的撥改租”模式被發(fā)明出來，同樣也屬于違規(guī)舉債模式。
對于無收益公益性資產(chǎn)的注資、交易、抵押、租賃以取得融資的行為，本身就屬于違規(guī)行為。以此為媒介進行融資，固化地方財政的支出責任，無論是否績效考核，均屬于違規(guī)舉債行為。
6.“招商融資”弊端多多
近兩年來，一種“通過招商引資的方式確定片區(qū)開發(fā)建設(shè)和施工單位，然后以招商獎勵的渠道支付投資成本和加成”的所謂“招商引資”融資模式，被“創(chuàng)新”出來。
按照上節(jié)所述的“投資人確信能夠獲取合理收益”的假設(shè)，在招商協(xié)議中，必然存在兜底承諾條款，形成固化的財政支出責任，否則，投資人及其金融機構(gòu)萬萬不敢投入資金。
同時，建設(shè)施工內(nèi)容與招商引資項目沒有必然聯(lián)系，獎勵資金支出無名；而且，當獎勵資金額度大于投資額時(這幾乎是必然的)，“獎勵”的性質(zhì)顯然發(fā)生了變化。表現(xiàn)出這僅僅是“借用招商引資名義”的一種過渡性很強的“半成品模式”。
7.“建養(yǎng)一體化”列入違規(guī)
國務(wù)院辦公廳2019年9月23日發(fā)布的《關(guān)于深化農(nóng)村公路管理養(yǎng)護體制改革的意見》(國辦發(fā)[2019]45號)文件中要求，“強化養(yǎng)護資金使用監(jiān)督管理。……地方各級財政和交通運輸主管部門要加強農(nóng)村公路養(yǎng)護資金使用監(jiān)管，嚴禁農(nóng)村公路建設(shè)采用施工方帶資的建設(shè)—移交（BT）模式，嚴禁地方以“建養(yǎng)一體化”名義新增隱性債務(wù)……”
對于無收益或收益不能覆蓋投資的公益性項目，采取“建養(yǎng)一體化”模式，必然涉及使用財政資金用于延期支付固化或相對固化的支出責任，由于收益不足，因此差額部分的保證只能來源于事實上的財政兜底，從而陷入違規(guī)舉債。
8.資金池內(nèi)增收支付不解決合規(guī)性問題
專項資金制度是沿用數(shù)十年的制度，其本身合規(guī)性很好，但它仍然屬于財政領(lǐng)域的資金使用范疇，將其用于違規(guī)舉債還款來源，仍然是違規(guī)行為。還有一些開發(fā)模式中，規(guī)定了以“合作區(qū)域財政增收額度(的一定比例)作為支付資金來源”的情形，即常說的“有增收支付，無增收不支付”，意圖借助“支付責任的不確定性”繞開“觸及違規(guī)舉債所需的確定性”。但是，這種支出責任實質(zhì)可以視為一種“有條件負債”or“或有負債”，屬于“或有的違規(guī)舉債”。
在無運營無績效、僅針對既往工程無其他對價、符合財政增收即無條件支付的情形下，等同于“附財政增收條件的BT模式”，仍屬于違規(guī)舉債。所謂的“財政不增收即不支付”的邏輯，類似于“地球爆炸就放假；宇宙重啟就休息”的命題。現(xiàn)實當中，如果在財政沒有增收的情況下，也沒有能力支付，那么這種假設(shè)條件，實質(zhì)上是一種無效條件。
9.定向的土地資源補償
違反土地出讓的相關(guān)管理規(guī)定，針對建設(shè)工程項目投資等，采取定向的土地資源補償?shù)哪Ｊ剑蛘咂渌壊贿m宜的條件，而違反招拍掛的相關(guān)規(guī)定的模式，除軌交項目以外的大多數(shù)情形，都屬于違規(guī)行為。
